学校教育において、生徒をレベル別にクラス分けするべきかどうかの議論です。

The students wouldn’t be as challenged to excel because everyone would get basically the same grades.

この時の”as”の用法がわかりません。また、”wouldn’t challenge to excel”とした場合と何が違うのかもわかりません。わかる方教えてください。